Les différentes sources de financement pour les petites entreprises

Lorsqu’on se lance dans la création ou le développement d’une petite entreprise, l’une des principales difficultés est de trouver les moyens de la financer. En effet, il faut souvent disposer d’un capital de départ suffisant pour couvrir les frais liés à l’activité, tels que l’achat de matériel, la location de locaux, le recrutement de personnel, la promotion des produits ou services, etc. Mais comment trouver ces fonds ? Quelles sont les différentes sources de financement possibles pour les petites entreprises ? Quels sont les avantages et les inconvénients de chacune d’entre elles ? Cet article vous propose un tour d’horizon des principales solutions de financement à la disposition des entrepreneurs.

Sommaire

Les prêts bancaires et personnels

La première source de financement à laquelle on pense généralement est le recours aux prêts bancaires ou personnels. Il s’agit d’emprunter de l’argent auprès d’une banque ou d’un organisme financier, en échange du remboursement du capital et des intérêts selon un échéancier défini. Les prêts bancaires ou personnels peuvent être de différents types : prêt à la création d’entreprise (PCE), prêt à taux zéro (PTZ), prêt participatif (PP), etc. Ils peuvent également être garantis par des organismes publics ou privés, tels que Bpifrance, la Société de caution mutuelle (SCM) ou le Fonds de garantie à l’initiative des femmes (FGIF).

Les avantages des prêts bancaires ou personnels sont multiples : ils permettent de disposer rapidement d’une somme d’argent importante, ils ne diluent pas le capital ni le pouvoir de décision de l’entrepreneur, ils peuvent être complétés par d’autres sources de financement. Les inconvénients sont également à prendre en compte : ils impliquent un endettement et un risque de surendettement en cas de difficultés financières, ils nécessitent souvent des garanties personnelles ou professionnelles, ils peuvent être difficiles à obtenir sans un dossier solide et un apport personnel.

Les subventions, les aides publiques, les crédits d’impôt et les incitations fiscales

La deuxième source de financement possible pour les petites entreprises est le recours aux subventions, aux aides publiques, aux crédits d’impôt et aux incitations fiscales. Il s’agit de bénéficier de soutiens financiers accordés par l’État, les collectivités territoriales ou l’Union européenne, sous forme de dons, d’exonérations ou de réductions fiscales ou sociales. Ces dispositifs visent à encourager la création ou le développement d’entreprises dans certains secteurs d’activité, certaines zones géographiques ou certaines catégories de population. Parmi les exemples les plus connus, on peut citer : le crédit d’impôt recherche (CIR), le crédit d’impôt innovation (CII), le statut de jeune entreprise innovante (JEI), l’aide à la création et à la reprise d’une entreprise (ACRE), le fonds de solidarité pour les entreprises (FSE), etc.

Les avantages des subventions, des aides publiques, des crédits d’impôt et des incitations fiscales sont évidents : ils permettent de réduire le coût du financement, ils ne nécessitent pas de remboursement ni de contrepartie financière, ils peuvent être cumulés avec d’autres sources de financement. Les inconvénients sont toutefois à considérer : ils sont soumis à des conditions d’éligibilité souvent strictes et variables selon les dispositifs, ils peuvent être limités dans le temps ou dans le montant, ils peuvent être soumis à des contrôles ou à des obligations de reporting.

Le financement participatif et le microcrédit

La troisième source de financement envisageable pour les petites entreprises est le recours au financement participatif et au microcrédit. Il s’agit de solliciter des contributions financières auprès d’un large public, via des plateformes en ligne ou des réseaux associatifs. Le financement participatif peut prendre différentes formes : le don, le prêt, la prévente ou l’investissement en capital. Le microcrédit consiste quant à lui à emprunter de petites sommes d’argent auprès d’organismes spécialisés, tels que l’Association pour le droit à l’initiative économique (ADIE) ou la Caisse sociale de développement local (CSDL).

Les avantages du financement participatif et du microcrédit sont nombreux : ils permettent de mobiliser des fonds auprès d’une communauté de soutien, ils favorisent la visibilité et la notoriété de l’entreprise, ils peuvent être adaptés aux besoins et aux capacités de remboursement de l’entrepreneur. Les inconvénients sont également à prendre en compte : ils peuvent être chronophages et nécessiter une communication efficace, ils peuvent impliquer des frais ou des commissions prélevés par les intermédiaires, ils peuvent entraîner une perte de contrôle ou une dépendance vis-à-vis des contributeurs.

Les investisseurs en capital-risque et les fonds d’investissement

La quatrième source de financement possible pour les petites entreprises est le recours aux investisseurs en capital-risque et aux fonds d’investissement. Il s’agit de céder une partie du capital de l’entreprise à des acteurs financiers professionnels, en échange d’une somme d’argent destinée à financer son développement. Les investisseurs en capital-risque et les fonds d’investissement peuvent intervenir à différents stades de la vie de l’entreprise : l’amorçage, le démarrage, le développement ou la transmission. Parmi les exemples les plus connus, on peut citer : Partech, Idinvest, Breega, Elaia, etc.

Les avantages des investisseurs en capital-risque et des fonds d’investissement sont indéniables : ils permettent de lever des montants importants, ils apportent leur expertise et leur réseau à l’entreprise, ils accompagnent sa croissance et sa valorisation. Les inconvénients sont toutefois à considérer : ils impliquent une dilution du capital et du pouvoir de décision de l’entrepreneur, ils exigent un retour sur investissement élevé et rapide, ils peuvent imposer des conditions ou des clauses contraignantes.

Les business angels et les réseaux de financement

La cinquième source de financement envisageable pour les petites entreprises est le recours aux business angels et aux réseaux de financement. Il s’agit de céder une partie du capital de l’entreprise à des personnes physiques fortunées ou expérimentées, en échange d’une somme d’argent destinée à financer son démarrage ou son développement. Les business angels et les réseaux de financement peuvent intervenir seuls ou en groupe, via des associations ou des plateformes en ligne. Parmi les exemples les plus connus, on peut citer : France Angels, Femmes Business Angels, Angelsquare, etc.

Les avantages des business angels et des réseaux de financement sont multiples : ils permettent de lever des montants adaptés aux besoins de l’entreprise, ils apportent leur savoir-faire et leur carnet d’adresses à l’entrepreneur, ils soutiennent la création et l’innovation. Les inconvénients sont également à prendre en compte : ils impliquent une dilution du capital et du pouvoir de décision de l’entrepreneur, ils attendent un retour sur investissement conséquent et à moyen terme, ils peuvent être difficiles à trouver ou à convaincre.

Les prêts d’honneur et les prêts entre particuliers

Une autre source de financement possible pour les petites entreprises est le recours aux prêts d'honneur et aux prêts entre particuliers. Ces deux types de prêts sont basés sur la confiance et la solidarité entre les emprunteurs et les prêteurs, sans passer par les intermédiaires bancaires.

Un prêt d'honneur est un prêt sans intérêt ni garantie, accordé par une structure spécialisée (comme Initiative France, Réseau Entreprendre ou France Active) à un porteur de projet ou à un créateur d'entreprise. Le prêt d'honneur permet de renforcer les fonds propres de l'entreprise et de faciliter l'accès à un prêt bancaire complémentaire. Le montant du prêt d'honneur varie selon les structures, mais il peut atteindre jusqu'à 50 000 euros. Le remboursement du prêt d'honneur s'effectue généralement sur une durée de 2 à 5 ans.

Un prêt entre particuliers est un prêt consenti par une personne physique à une autre personne physique, sans passer par un organisme financier. Le prêt entre particuliers peut être formalisé par un contrat écrit ou par un acte notarié, qui précise le montant du prêt, la durée, le taux d'intérêt et les modalités de remboursement. Le prêt entre particuliers peut être motivé par des raisons familiales, amicales ou solidaires, mais il peut aussi être réalisé dans un cadre professionnel, par exemple via des plateformes en ligne comme Lendix, Unilend ou Prêt d'Union. Le montant du prêt entre particuliers peut varier selon les besoins et les capacités des parties, mais il est généralement limité à 760 euros par an et par prêteur pour éviter les obligations fiscales.

Conclusion

En conclusion, il existe de nombreuses sources de financement possibles pour les petites entreprises, qui peuvent être combinées en fonction du profil, du secteur d'activité et du stade de développement du projet. Les prêts bancaires et personnels, les subventions, les aides publiques, les crédits d'impôt et les incitations fiscales, le financement participatif et le microcrédit, les investisseurs en capital-risque et les fonds d'investissement, les business angels et les réseaux de financement, les prêts d'honneur et les prêts entre particuliers sont autant d'options à étudier et à comparer avant de se lancer dans l'aventure entrepreneuriale.